Vad händer om räntan går upp?

Den hälsosamme ekonomisten, torsdag 9 november, 2017

Vi befinner oss i ett intressant ekonomiskt skede eftersom vi kan förvänta oss att räntan stiger de kommande fyra åren. Konjunkturinstitutets huvudprognos är att hushållens räntekostnader kommer att stiga med 20 procent brutto per år de närmaste fyra åren. Det kan emellertid bli betydligt mer om räntan återvänder till normalnivån snabbare. 

Jag har för skojs skull räknat med att räntekostnaden stiger med 50 procent per år de kommande fyra åren. I stället för en fördubbling får man då en knapp fyrdubbling av kostnaderna. Från dagens ränta på ungefär 1,5 procent till 5,5 procent. Den intressanta frågan är vad som i så fall händer med de samlade boendekostnaderna.

För att illustrera hur kostnaderna fördelar sig över hushållen har jag valt att skapa en frekvensfunktion som visar hur stor boendekostnaden är i förhållande till hushållens disponibla inkomst före boende. Här ser man några saker som många inte tänker på - att boendet för typhushållet inte tar mer än 14 procent av den disponibla inkomsten. Hushåll med väldigt låga boendekostnader är vanliga, även om medianvärdet ligger betydligt högre - runt 25 procent.

Vi ser också att en hel del hushåll har riktigt höga boendekostnader i förhållande till sin disponibla inkomst. Jag har då ändå tagit bort bostadshushåll som har en lägre disponibel inkomst än 100 000 kronor per år. Det kan givetvis finnas speciella skäl till att ett hushåll har en relativt låg inkomst, medlemmarna kan exempelvis vara på väg att flytta till eller från landet eller idka studier.

Även om fördelningen i sig är väldigt intressant är syftet med att visa den mer att illustrera hur fördelningen påverkas av en kraftig räntehöjning. Det typiska hushållet (toppen av kurvan) påverkas väldigt lite. Inte heller medianhushållet påverkas i speciellt stor utsträckning - skulle tro att medianen förskjuts från 25 till 30 procent. Medelvärdet ökar antagligen något mer, då antalet hushåll med riktigt höga boendekostnader stiger.

Det är när man börjar titta på svansen i fördelningen som siffrorna blir mer anmärkningsvärda. Andelen hushåll som har boendekostnader som är mer än 50 procent av disponibel inkomst fördubblas. Antalet hushåll som har 80 procent av boendekostnaderna mer än femdubblas. Går man upp till nittio procent handlar det omen åttadubbling och vid 95 procent en tiodubbling.

När man ser fördelningsfunktionen och dess förändring över tid är den första reaktionen att det här knappast är någon allvarlig situation. Använder man traditionella mått, som andelen hushåll som betalar mer än 30 procent av sin disponibla inkomst för boende, är förändringen begränsad. En fyrdubbling av räntekostnaderna ökar antalet personer som har 30 procent eller mer i boendekostnad till det dubbla.

Det är dock i svansarna på fördelningen som de stora förändringarna sker. Toppen på fördelningen plattas ut för att spridas ut längs hela skalan - med en förvånansvärt stor andel hushåll i den översta delen, där det inte rimligen blir så mycket disponibel inkomst kvar när räntan och hyran/avgiften är betald. Lägger vi till det risken för stora avgiftshöjningar i borättsföreningar med höga lån förvärras läget ytterligare.

Ytan under kurvorna representerar alla fyra miljoner hushåll i landet, så även en liten andel till höger om siffran 50 procent kan vara ett stort problem. Kontentan av denna övning är dock att vi inte ska titta så mycket på de hushåll som betalar 30 procent av sin disponibla inkomst för boende - mer intressant är de hushåll som riskerar att få betala 70 procent eller mer. Det rör sig om 195 000 hushåll mot 42 000 i dag.

comments powered by Disqus

Intressanta avslöjanden av Hanne Kjöller

Den hälsosamme ekonomisten
Bild: 2017-09/dsc01062.jpg

Hanne Kjöller avslöjar att socialdepartementet alls inte var missnöjda med Anne-Marie Beglers arbete, utan att dom ville strama åt sjukförsäkringen mer än Försäkringskassan . Kjöller har fått tag i nästan alla protokoll från departementets möten med generaldirektören och konstaterar att något missnöje alls inte kommunicerats till Försäkringskassan.  Snarare uttrycker man en rädsla för att lätta upp reglerna: "Departementet tar upp en rädsla för att 'öppna upp' ingången till …

Läs mer!

Val är en besvärlig historia för Socialdemokraterna

Den hälsosamme ekonomisten
Bild: 2017-09/dsc01062.jpg

För ett år sedan trodde jag att Socialdemokraterna skulle klara sig bra i valet. Nu, några månader innan, ser det inte längre ut så. Tänkte jag fel? Svaret på den frågan är naturligtvis nej, för jag tänker aldrig fel. Om det ser ut som om jag har tänkt fel beror det bara på att jag ännu inte hittat en tillräckligt bra bortförklaring. Jag vidhåller dock att Stefan Löfven hade goda förutsättningar. Med en förhållandevis svag opposition, ett tydligt hot (SD) och möjligheten att …

Läs mer!

GDPR - lagen det inte går att följa

Den hälsosamme ekonomisten

EU:s datalagringsdirektiv - GDPR - är en lag som det är lätt att bryta mot. Det räcker med att råka skicka ut ett mail med CC (Carbon Copy) i stället för BC (Blank Copy). Då har man nämligen även skickat iväg ett personregister med tillhörande epostadresser på samma gång. Samtidigt är GDPR en lag som uppenbarligen behövs. Exemplet Cambridge … Läs mer!

SBBS - vägen till fiskal union för EMU

Den hälsosamme ekonomisten

EU väntas denna vecka offentliggöra planer på ett nytt instrument - där skulder från olika euroländer buntas samman till ett värdepapper. Planerna gäller endast länder som är med i euron - Sverige kommer därför att stå utanför, om nu inte Liberalerna får sin vilja igenom. Tanken med SBBS är att ta ytterligare ett steg mot en fiskal union, där … Läs mer!

Orättvisa ersättningsregler för privata tandläkare

Den hälsosamme ekonomisten

Är i dag refererad i Ekot angående min rapport om ersättningsreglerna inom barn- och ungdomstandvården . I flera landsting och regioner har privata tandläkare börjar säga upp avtalen om barn- och ungdomstandvård då ersättningen ofta inte täcker de faktiska kostnaderna. Detta var också något som jag varnade för i rapporten "Framtidens tandvård … Läs mer!

Särskilt klandervärt att bli lurad av bankbedragare?

Den hälsosamme ekonomisten

Är det "särskilt klandervärt" att lämna ut koden från bankdosan till en - som man tror - tjänstehen från den egna banken? Ett vanligt bankbedrägeri kan börja med att någon ringer från banken och i displayen står bankens telefonnummer. I realiteten är det en bedragare som vill använda ditt BankID för att logga in. Många har gått på bedrägeri… Läs mer!

Privata vårdgivare har mer nöjda patienter

Den hälsosamme ekonomisten

Har uppdaterat statistiken på vårdvalssidan och noterar att privata vårdcentraler har något mer nöjda patienter än offentliga (https://www.xn--vrdval-iua.se/stat/:Primaervaard) . Detta gäller givetvis inte alla privata vårdcentraler - några har riktigt dåliga resultat - men generellt är patientnöjdheten något bättre. Har det att göra med lokalise… Läs mer!

Ska Löfven flyga till Örnsköldsvik?

Den hälsosamme ekonomisten

I dag kom ett pressmeddelande från regeringskansliet om att Stefan Löfven ska besöka landsbygdsriksdagen i Örnsköldsvik . Det är en händelse som ser ut som en tanke, då Nextjet - som bland annat trafikerat Örnsköldsvik - gick i konkurs dagen innan. Nu kan Löfven i alla fall inte flyga med Nextjet, men han har förstås regeringsplanet. … Läs mer!

Nextjet - ett offer för miljöpartiets flygskatt

Den hälsosamme ekonomisten

Den första april infördes flygskatten och bara en och en halv månad senare går flygbolaget Nextjet i konkurs. Sannolikt har införandet av skatten betydelse för möjligheten att ta in kapital och kan därför ha varit tungan på vågen när beslutet om konkurs fattades. För även om flygskatten i första hand slår mot långa flygresor finns en … Läs mer!

Om bloggen

Den hälsosamme ekonomisten är en blogg som handlar om sjukvårdens organisation, incitament och klassisk liberalism - allt skrivet ur ett ekonomistiskt perspektiv. Webbplatsen använder tredjepartskakor (cookies) från Disqus, Piwik, Facebook, Google och Twitter för att anpassa innehållet och annonserna till användarna, tillhandahålla funktioner för sociala medier och analysera vår trafik. Vi vidarebefordrar information om din användning av vår webbplats till de sociala medier och annons- och analysföretag som vi samarbetar med. Du kan läsa mer om webbplatsens kakpolicy här. Denna sida drivs med webbverktyget Bolt. Av Mattias Lundbäck

VR och Vårdvalssidan

Den hälsosamme ekonomisten finns även tillgänglig i VR. Har man HTC Vive eller Occulus Rift når man hifi://ekonomism genom att först installera appen High Fidelity som ger tillgång till en stor mängd olika virtuella världar. Sedan skriver man bara "ekonomism" i Goto-fältet i HiFi. Fältet motsvarar adressraden i en vanlig webbläsare.

Besök gärna www.vårdval.se - det enklaste sättet att hitta och jämföra vårdgivare.

Läs bloggkollegor

Anybodys Place Carl-Johan Westholm Cornucopia Danne Nordling Eskil Ullberg Fnordspottning Fredrik Malm Fredrik Segerfeldt Gustav Nipe Henrik Alexandersson Janerik Larsson Jonas Grafström Lennart Grundel Maria Abrahamsson Markus Uvell Mina Moderata Karameller Mattias Svensson Opassande Per Gudmundson Sjätte Mannen Tanja Bergkvist The Market Monetarist

Sociala medier

Den hälsosamme ekonomisten är en blogg för dig som är intresserad av ekonomi, politik och teknik. Följ mig på Twitter för regelbundna uppdateringar. Läs mer om Den hälsosamme ekonomisten och Mattias Lundbäck här.


Linkonomism
Googelkonomism
Feedkonomism